Dieses Bild des Typs Graph sollte als Vektorgrafik im SVG-Format neu erstellt werden. Vektorformate haben zahlreiche Vorteile; weitere Information unter Commons:Media for cleanup. Wenn dir eine SVG-Version dieses Bildes vorliegt, so lade diese bitte hoch. Nach dem Hochladen der Datei ist diese Vorlage auf der aktuellen Bildbeschreibungsseite durch die Vorlage {{Vector version available}}, oder kürzer {{Vva}}, zu ersetzen. Es ist empfohlen die neue SVG-Datei „U.S. Home Ownership and Subprime Origination Share.svg“ zu nennen – dann benötigt die Vorlage vector version available (bzw. vva) keinen Parameter.
BeschreibungU.S. Home Ownership and Subprime Origination Share.png
English: There are various mortgage categories defined based on the credit quality of the borrower. These include subprime, Alt-A, and Prime. The share of subprime mortgages is shown in the diagram. It is the ratio of the dollar value of subprime mortgages to all originations, expressed as a percentage. The level of home ownership is based on the percentage of American households that own homes rather than rent.
Subprime mortgages remained below 10% of all mortgage originations until 2004, when they spiked to nearly 20% and remained there through the 2005-2006 peak of the housing bubble.[1] A proximate event to this increase was the April 2004 decision by the SEC to relax the net capital rule, which encouraged the largest five investment banks to dramatically increase their financial leverage and aggressively expand their issuance of mortgage-backed securities. This applied additional competitive pressure to Fannie Mae and Freddie Mac, which further expanded their riskier lending.[2]
Excerpts from the Harvard Report:
"Subprime mortgages rose from only 8 percent of originations in 2003 to 20 percent in 2005 and 2006, while the interest-only and payment-option share shot up from just 2 percent in 2003 to 20 percent in 2005."
"Making matters worse, multiple risks were often layered onto individual loans. For example, large shares of subprime mortgages also had discounted initial rates that reset after two years, leaving borrowers vulnerable to payment shock. In addition, lenders eased underwriting standards, offering loans requiring little or no downpayment or income documentation, and some engaged in behavior viewed as predatory. This meant that many loans were underwritten without a clear measure of the borrowers’ ability to repay and without equity cushions as protection against defaults.
"Housing speculators were also readily able to get loans to buy investment properties, relying on soaring house price appreciation to flip the units and resell at a profit."
Other interpretations:
Home ownership peaked before subprime lending really took off in 2004-2006. Based on this data, subprime loans were not solely responsible for the expanding home ownership rate in the years leading to the crisis, as subprime lending remained a minor portion of the mortgage origination share.
verbreitet werden – vervielfältigt, verbreitet und öffentlich zugänglich gemacht werden
neu zusammengestellt werden – abgewandelt und bearbeitet werden
Zu den folgenden Bedingungen:
Namensnennung – Du musst angemessene Urheber- und Rechteangaben machen, einen Link zur Lizenz beifügen und angeben, ob Änderungen vorgenommen wurden. Diese Angaben dürfen in jeder angemessenen Art und Weise gemacht werden, allerdings nicht so, dass der Eindruck entsteht, der Lizenzgeber unterstütze gerade dich oder deine Nutzung besonders.
Es ist erlaubt, die Datei unter den Bedingungen der GNU-Lizenz für freie Dokumentation, Version 1.2 oder einer späteren Version, veröffentlicht von der Free Software Foundation, zu kopieren, zu verbreiten und/oder zu modifizieren; es gibt keine unveränderlichen Abschnitte, keinen vorderen und keinen hinteren Umschlagtext.
Der vollständige Text der Lizenz ist im Kapitel GNU-Lizenz für freie Dokumentation verfügbar.http://www.gnu.org/copyleft/fdl.htmlGFDLGNU Free Documentation Licensetruetrue
Du darfst es unter einer der obigen Lizenzen deiner Wahl verwenden.
Ursprüngliches Datei-Logbuch
Die ursprüngliche Dateibeschreibungsseite war hier. Alle folgenden Benutzernamen beziehen sich auf en.wikipedia.
{{Information |Description={{en|There are various mortgage categories defined based on the credit quality of the borrower. These include subprime, Alt-A, and Prime. The share of subprime mortgages is shown in the diagram. It is the ratio of the dollar va